2月25日，新三板企業(yè)科創(chuàng)新材(833580.NQ)于近日收到了關(guān)于洛陽科創(chuàng)新材料股份有限公司公開發(fā)行股票并在北交所上市申請文件的第三輪審核問詢函。

公開資料顯示，科創(chuàng)新材于2015年10月13日掛牌新三板，是一家專業(yè)耐火材料供應(yīng)商，擁有具備較強自主研發(fā)能力的專業(yè)技術(shù)團隊，為客戶提供高質(zhì)量、高性能的耐火材料產(chǎn)品，以滿足客戶的生產(chǎn)經(jīng)營需要。公司下游行業(yè)主要為鋼鐵、有色金屬、水泥、玻璃等行業(yè)。

問題1.募投產(chǎn)品技術(shù)先進性及市場容量測算的合理性

根據(jù)第二輪問詢回復(fù)，發(fā)行人本次募投生產(chǎn)的精煉鋼包用鎂尖晶石復(fù)合材料目前的市場競品為無碳鋼包預(yù)制塊，目前同行業(yè)公眾公司中只有濮耐股份和北京利爾對澆筑成型無碳鋼包磚進行了研發(fā)。

RH精煉爐用鎂尖晶石復(fù)合材料的可比產(chǎn)品為鎂鉻磚，未披露同行業(yè)可比公司同類無鉻產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)情況。

要求科創(chuàng)新材：

(1)說明濮耐股份和北京利爾相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)的開始時間和相關(guān)研發(fā)投入，已形成上市產(chǎn)品的關(guān)鍵性能參數(shù)情況，以及和發(fā)行人生產(chǎn)鎂尖晶石復(fù)合材料的對比情況，并結(jié)合上述情況進一步說明發(fā)行人募投產(chǎn)品是否具有性能優(yōu)勢;

(2)說明目前無碳鋼包預(yù)制塊的整體市場空間以及行業(yè)內(nèi)主要生產(chǎn)廠家、產(chǎn)銷量情況，主要上市產(chǎn)品的價格情況，并結(jié)合發(fā)行人擬生產(chǎn)鎂尖晶石復(fù)合材料的生產(chǎn)成本測算情況，進一步說明發(fā)行人產(chǎn)品相比市場競品的技術(shù)先進性和經(jīng)濟性;

(3)說明選取鎂鉻磚作為可比產(chǎn)品對比是否為選擇性披露，目前同行業(yè)可比公司在RH精煉爐用無鉻材料的具體研發(fā)和生產(chǎn)情況，行業(yè)整體市場空間、行業(yè)內(nèi)主要生產(chǎn)廠家、產(chǎn)銷量情況，相關(guān)產(chǎn)品的關(guān)鍵性能參數(shù)、市場價格與發(fā)行人產(chǎn)品的比較情況，進一步說明發(fā)行人生產(chǎn)RH精煉爐用材料的技術(shù)先進性和經(jīng)濟性;

(4)結(jié)合發(fā)行人在手訂單和潛在客戶需求情況，進一步說明發(fā)行人募投項目是否能夠有效消化。要求保薦機構(gòu)對上述事項進行核查并發(fā)表明確意見。

問題2.產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)公司偏離較大的合理性

根據(jù)問詢回復(fù)，報告期內(nèi)，發(fā)行人功能性耐火材料毛利率分別為47.37%、46.77%、46.09%和46.57%，與發(fā)行人生產(chǎn)同類產(chǎn)品的濮耐股份2018-2020年功能性耐火材料毛利率分別為39.72%、38.09%、33.23%，北京利爾2018、2019年功能性耐火材料毛利率分別為47.62%、49.54%。

要求科創(chuàng)新材：

(1)結(jié)合與同行業(yè)可比公司在市場競爭情況、產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)、業(yè)務(wù)模式、客戶類型及定價機制等方面的主要差異，說明公司產(chǎn)品是否具有公開的市場報價，公司產(chǎn)品銷售價格是否與可比公司是否存在較大差異。

(2)結(jié)合功能性耐火材料的生產(chǎn)工藝、技術(shù)先進性、主要原材料價格走勢等方面，量化分析說明發(fā)行人功能性耐火材料毛利率遠(yuǎn)高于定型耐火材料和不定型耐火材料的原因，與同行業(yè)可比公司毛利率偏離較大的原因及合理性，毛利率是否能維持較高水平。要求保薦機構(gòu)核查上述事項并發(fā)表明確意見。

問題3.其他事項

(1)發(fā)行人公告顯示，發(fā)行人于2022年1月14日召開董事會，擬在前次股東大會通過的發(fā)行不超過2,000萬股的決議基礎(chǔ)上設(shè)置超額配售選擇權(quán)，若全額行使超額配售選擇權(quán)，公司擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過2,300萬股(含本數(shù))，上述董事會決議未經(jīng)股東大會通過。

要求保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師對本次超額配售選擇權(quán)審議內(nèi)容及程序是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見并更新對應(yīng)申報文件。

(2)要求科創(chuàng)新材結(jié)合主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的特征及相關(guān)行業(yè)政策文件，詳細(xì)說明發(fā)行人不屬于產(chǎn)能過剩行業(yè)以及屬于鼓勵類行業(yè)的依據(jù)，是否需要并取得有權(quán)機關(guān)證明文件。要求保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師對上述事項進行核查并發(fā)表意見。