11月22日，科創(chuàng)板上市委2021年第87次審議會(huì)議結(jié)果顯示，科捷智能科技股份有限公司和浙江禾川科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO通過審核。

科捷智能IPO:毛利率、股權(quán)激勵(lì)等被關(guān)注

科捷智能是國內(nèi)知名的智慧物流和智能制造解決方案提供商，專注于為國內(nèi)和國外客戶提供智慧物流與智能制造系統(tǒng)及產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年?duì)I收分別為3.71億元、4.62億元、8.80億元、2.62億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤分別為1,594.10萬元、1,272.82萬元、6,146.39萬元、-922.92萬元。

會(huì)上，上交所主要關(guān)注公司毛利率、關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)激勵(lì)、研發(fā)費(fèi)用等問題。

具體看來，上交所主要要求發(fā)行人代表：(1)結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，說明發(fā)行人關(guān)于“智慧物流”的披露是否準(zhǔn)確;(2)結(jié)合發(fā)行人毛利率、凈利率較低的情況，說明發(fā)行人“智慧物流”技術(shù)在發(fā)行人業(yè)務(wù)中的具體應(yīng)用和體現(xiàn);(3)結(jié)合第一大客戶順豐的入股情況以及同行業(yè)可比公司中科微至、欣巴科技的具體情況，說明發(fā)行人對(duì)順豐銷售的可持續(xù)性及競爭優(yōu)劣勢(shì)。

上交所要求發(fā)行人代表說明2020年5月發(fā)行人與賽輪輪胎首次交易時(shí)，賽輪輪胎是否因袁仲雪在賽輪輪胎的任職而構(gòu)成發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，發(fā)行人未將其與賽輪輪胎的交易按照關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露是否符合信息披露要求。

上交所要求發(fā)行人代表說明2018年12月姚后勤作為外部員工獲得股權(quán)激勵(lì)的原因，是否存在利益輸送。

上交所要求發(fā)行人代表說明發(fā)行人將工程技術(shù)人員支出全部計(jì)入研發(fā)費(fèi)用是否符合準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用歸集是否符合科創(chuàng)板發(fā)行條件。

上交所要求發(fā)行人代表說明科捷自動(dòng)化與龍進(jìn)軍、劉真國、鄒振華進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款是否真實(shí)支付以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款資金來源。

禾川科技科創(chuàng)板IPO過審

禾川科技是一家技術(shù)驅(qū)動(dòng)的工業(yè)自動(dòng)化控制核心部件及整體解決方案提供商，主要從事工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及應(yīng)用集成。

禾川科技的主要產(chǎn)品包括伺服系統(tǒng)、PLC等，覆蓋了工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域的控制層、驅(qū)動(dòng)層和執(zhí)行傳感層，并在近年沿產(chǎn)業(yè)鏈上下游不斷延伸，涉足上游的工控芯片、傳感器和下游的高端精密數(shù)控機(jī)床等領(lǐng)域。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年?duì)I收分別為2.83億元、3.13億元、5.44億元、3.69億;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤分別為4,973.14萬元、4,762.63萬元、1.06億元、5396.79萬元。

會(huì)上，上交所主要要求禾川科技說明股權(quán)轉(zhuǎn)讓、銷售模式等問題。

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人采用經(jīng)銷為主，直銷為輔的銷售模式，與經(jīng)銷商之間的合作模式屬于買斷式銷售，同時(shí)經(jīng)銷商數(shù)量增加較多。

鑒于此，上交所要求發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期內(nèi)存在實(shí)際控制人使用所控制的自然人銀行賬戶進(jìn)行收支往來的情況，說明經(jīng)銷商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，經(jīng)銷商從發(fā)行人處買斷的產(chǎn)品是否已經(jīng)真實(shí)實(shí)現(xiàn)終端銷售。

此外，上交所要求發(fā)行人代表說明在申報(bào)材料之前實(shí)際控制人王項(xiàng)彬向越超公司以1元/股轉(zhuǎn)讓46.0914萬股股份的合理性，是否存在其他利益安排。