來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告，重申贛鋒鋰業(yè)(01772)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)今年毛利率由去年的21%升至34%，而2022-23年為37%及41%;下調(diào)2021-22年每股盈測(cè)4.7%至6.9%，故目標(biāo)價(jià)由225港元調(diào)低4.4%至215港元。

該行上調(diào)2021-23年碳酸鋰平均售價(jià)預(yù)測(cè)，由每噸9.5/9.5/8.3萬(wàn)元人民幣，分別上調(diào)至10/18/13萬(wàn)元人民幣。對(duì)于氫氧化鋰平均售價(jià)，將2021年預(yù)測(cè)由每噸8.5萬(wàn)元人民幣下調(diào)至8萬(wàn)元人民幣;上調(diào)2022-23年預(yù)測(cè)至12萬(wàn)及14萬(wàn)元人民幣。鋰化合物產(chǎn)品方面，上調(diào)2022-23年成本預(yù)測(cè)，由每噸4.48萬(wàn)/4.39萬(wàn)元人民幣，上調(diào)至7.95萬(wàn)/6.6萬(wàn)元人民幣。

報(bào)告中稱，由于年初至今鋰輝石的成本上升3.72倍，相信投資者都關(guān)注集團(tuán)的利差，尤其是第三季凈利潤(rùn)不及預(yù)期之后。留意到碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)由8月初每噸9萬(wàn)元人民幣，9月底升至18萬(wàn)元人民幣，升幅并未完全在集團(tuán)第三季現(xiàn)貨銷售的平均售價(jià)上反映。但由于碳酸鋰平均售價(jià)10月可能達(dá)到每噸17萬(wàn)元人民幣以上，相信不需要擔(dān)心其現(xiàn)貨平均售價(jià)。此外投資者亦注關(guān)鋰輝石現(xiàn)貨價(jià)上升至近每噸2000美元，而集團(tuán)正以較低價(jià)格采購(gòu)鋰輝石，并有約6個(gè)月的低成本庫(kù)存。