關(guān)于近日備受關(guān)注的福達(dá)合金(603045,股吧)與三門峽鋁業(yè)重組，昨日，福達(dá)合金發(fā)布最新公告稱，對(duì)于上交所對(duì)此事項(xiàng)的問詢函將再次延遲回復(fù)。
今年9月，福達(dá)合金披露擬與三門峽鋁業(yè)進(jìn)行重組，而在相關(guān)預(yù)案發(fā)布不久，便收到了上交所的問詢函。
此次重組為包括重大資產(chǎn)置換、資產(chǎn)購(gòu)買和股份轉(zhuǎn)讓的一攬子交易。
其中，福達(dá)合金擬將全部資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與錦江集團(tuán)所持三門峽鋁業(yè)全部股份的等值部分進(jìn)行置換，資產(chǎn)作價(jià)擬定為約8.5億元。同時(shí)，擬向錦江集團(tuán)、正才控股等通過發(fā)行股份購(gòu)買其持有的三門峽鋁業(yè)100%股權(quán)，交易價(jià)格不超過152億元。其次，實(shí)控人王達(dá)武及其一致行動(dòng)人王中男擬將其各自所持股份轉(zhuǎn)讓至錦江集團(tuán)錦江集團(tuán)或其指定的主體。
問詢回復(fù)再度延遲，重組成功有幾成？
在此次延期回復(fù)的公告中，福達(dá)合金稱因問詢函中涉及的問題核查及回復(fù)工作量較大，公司向上交所申請(qǐng)延期回復(fù)，鑒于部分問題仍需進(jìn)一步完善和補(bǔ)充，為確保回復(fù)內(nèi)容的準(zhǔn)確性和完整性，預(yù)計(jì)再次延期時(shí)間不超過5個(gè)交易日。
而在11月3日，福達(dá)合金就以核查及回復(fù)工作量較大為由稱暫無(wú)法在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)予以回復(fù)，預(yù)計(jì)延期時(shí)間不超過5個(gè)交易日。
回復(fù)再次延期自然引起了不少投資者對(duì)重組是否可能失敗的質(zhì)疑。昨日開盤后，福達(dá)合金盤中跌幅達(dá)5%，截至收盤福達(dá)合金報(bào)16.97元/股。對(duì)于后續(xù)是否可能再次延遲回復(fù)，截止發(fā)稿前，福達(dá)合金并未作出答復(fù)。
問詢回復(fù)“難產(chǎn)”，三門峽鋁業(yè)成問題焦點(diǎn)
具體來(lái)看這份讓福達(dá)合金“難產(chǎn)”的問詢函，其中，標(biāo)的公司三門峽鋁業(yè)成為問詢的焦點(diǎn)。眾所周知，重組事項(xiàng)中標(biāo)的公司的質(zhì)量十分重要，這關(guān)系著雙方公司在重組完成后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，更何況在本次重組中，三門峽鋁業(yè)更是要通過福達(dá)合金借殼上市。
問詢函中的首個(gè)問題圍繞持有三門峽鋁業(yè)股份的各個(gè)交易對(duì)方情況。值得注意的是，在今年9月福達(dá)合金披露重組計(jì)劃并停牌后，三門峽鋁業(yè)新增了9名股東。目前，三門峽鋁業(yè)共有18名股東，也就是說(shuō)，交易對(duì)方中的一半股東都是突擊入股。
其次，公開資料顯示，三門峽鋁業(yè)主要從事氧化鋁、氫氧化鋁、燒堿等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，氧化鋁生產(chǎn)制造過程中涉及高溫高壓和高堿濃度的生產(chǎn)工藝。因而，上交所對(duì)三門峽鋁業(yè)的環(huán)保情況同樣關(guān)注。而從天眼查平臺(tái)了解到，三門峽鋁業(yè)已因4起環(huán)保違規(guī)受到處罰，處罰金額合計(jì)20萬(wàn)元。而對(duì)于問詢函中問題的具體情況，目前只能等待福達(dá)合金后續(xù)的回復(fù)。
控股股東、董事減持計(jì)劃雙雙提前終止
此外，值得一提的是，在重組計(jì)劃披露后不久，福達(dá)合金還先后發(fā)布了關(guān)于控股股東王達(dá)武和董事林萬(wàn)煥終止減持計(jì)劃的公告。
今年8月，控股股東王達(dá)武和董事林萬(wàn)煥分別計(jì)劃減持其所持股份。截至本次終止計(jì)劃前，二人均未實(shí)施減持。目前，王達(dá)武持有福達(dá)合金3624.87萬(wàn)股，占總股本的26.34%；林萬(wàn)煥持有福達(dá)合金274.98萬(wàn)股，占總股本的2%。
根據(jù)公告內(nèi)容，王達(dá)武和林萬(wàn)煥終止減持均與此次重組有關(guān)。王達(dá)武和林萬(wàn)煥均表示“本人原則上同意本次重組，并且承諾自本次重組復(fù)牌之日起至實(shí)施完畢期間無(wú)股份減持計(jì)劃。”
同時(shí)，需要注意的是，如果本次重組完成，王達(dá)武將不再是福達(dá)合金的控股股東，控股股東將變更為錦江集團(tuán)，實(shí)際控制人變更為鈄正剛。
重組后業(yè)務(wù)將變更，此前募投項(xiàng)目要如何？
此外，本次重組計(jì)劃中，福達(dá)合金還擬定增募集總額不超過30億元的資金，用于投入三門峽鋁業(yè)在建項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。
并且，本次交易后，福達(dá)合金主營(yíng)業(yè)務(wù)將由電接觸材料的生產(chǎn)和銷售變更為氧化鋁、氫氧化鋁、燒堿、金屬鎵等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。
而根據(jù)此前公告，福達(dá)合金于去年非公開發(fā)行募資2.45億元，用于實(shí)施“電接觸絲材智能制造項(xiàng)目”和“貴金屬材料循環(huán)利用項(xiàng)目”以提高綜合盈利能力。經(jīng)測(cè)算，電接觸絲材智能制造項(xiàng)目稅后投資回收期6.33年（含建設(shè)期1年）；貴金屬材料循環(huán)利用項(xiàng)目稅后投資回收期6.25年（含建設(shè)期1年）。
對(duì)此，福達(dá)合金在今年半年報(bào)中稱，報(bào)告期內(nèi)，公司積極投入兩項(xiàng)項(xiàng)目相關(guān)的基建工作，相關(guān)建設(shè)工作正在穩(wěn)步推進(jìn)。那么，對(duì)于目前正一心籌備重組的福達(dá)合金來(lái)說(shuō)，如果后續(xù)順利完成重組，那對(duì)此募投資金和建設(shè)項(xiàng)目又該如何處置。
