3月23日，上周，地產板塊重拾漲勢，申萬房地產指數截至3月22日的近五個交易日上漲了超15%。具體來看，昨日(3月22日)，地產板塊集體大漲，其中又數國有房企的漲勢更為明顯。例如，天津港保稅區國資局實控的天保基建已經5連板，此外，蘇州高新4連板，特發服務、世聯行、嘉凱城等多只國有房企股于3月22日漲停，申萬房地產指數整體上漲3.5%。

據悉，隨著近期上市公司年報、公募基金年報接連披露，可以看出，部分明星基金經理已經提前布局地產股以及相關產業鏈，其中甚至有已以投資新能源、消費見長的基金經理買入這些個股。

明星基金經理陸彬向來以擅長新能源投資著稱，但其已經從去年下半年開始大舉加倉地產股。萬科A從2021年中報開始出現在旗下1基金的前十大重倉股名單中，截至2021年末已經被加倉至該基金的第一大重倉股;保利發展位列前述基金第五大重倉股，占基金凈值比約3.57%;此外，該基金的持倉中還出現了招商蛇口、中南建設等多只地產股。基金經理表示，自己確實在去年增加了不少偏價值的倉位，其中房地產是典型代表，當時主要基于兩方面的原因：

一是預測政策會有所調整。他認為，雖然去年市場對政策相關性行業較為悲觀，但房地產的政策拐點其實在去年四季度已經出現，后續還會有一系列積極的政策出來，這一點已經在近期得到驗證;二是房地產的供給已經出現了明顯出清。他認為這是行業最大的變化，缺乏競爭力的企業陸續退出市場，地產行業可能會從過去偏金融的商業模式轉型到偏公共事業的商業模式。

此外，相比地產開發，也有基金經理更看好地產產業鏈上的家電、物業管理和服務等。近期，近日，物業股招商積余2021年報披露，基金經理唐曉斌、楊冬管理的相關基金新進成為其第四大流通股東，持倉市值約3.8億元。該基金曾在去年因為買周期股，踏準雙碳邏輯下煤炭供需錯配行情的操作讓人印象深刻，此次在四季度主要加倉了金融地產。

基金經理普遍認為，近期地產板塊持續回溫，主要原因是房地產行業擔負著“穩增長”的任務，市場預期政策放松期將至。從消息面上看，近期房貸市場政策暖風不斷，釋放諸多積極信號。從市場反應來看，多部委的集中表態極大地提振了行業信心，穩定了市場預期。3月21日，3月LPR報價出爐，1年期和5年期均維持不變，雖然可能低于部分投資者對LPR降息的預期，但地產板塊卻在小幅下跌后逆勢走強，或是市場樂觀的表現。

展望后市，在穩增長的預期下，多家基金公司表示看好地產及相關產業鏈的行情。中信保誠基金認為，近期政策對于房地產市場的表述較為積極，結合近期多地調降房貸比例、地產企業融資改善，在需求端和供給端共同改善下，地產板塊有望觸底反彈。