近日，達(dá)實(shí)智能(002421)2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議通過(guò)了《關(guān)于公司2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票方案的議案》。根據(jù)公開(kāi)資料，達(dá)實(shí)智能本次發(fā)行擬募集資金總額7億元，發(fā)行股份數(shù)量為不超過(guò)2.5億股；本次發(fā)行前公司總股本為19.22億，發(fā)行完成后達(dá)實(shí)智能的總股本將增至21.72億股。

【資料圖】

在本次募集資金中，達(dá)實(shí)智能擬使用2.1億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占本次募集資金總額的30%。在項(xiàng)目可行性報(bào)告中，達(dá)實(shí)智能提出綜合考慮現(xiàn)有資金情況、實(shí)際運(yùn)營(yíng)資金需求缺口、市場(chǎng)融資環(huán)境及未來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃等因素，來(lái)確定本次募集資金中用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的規(guī)模。

據(jù)了解，達(dá)實(shí)智能業(yè)務(wù)基于云邊協(xié)同的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理技術(shù)，為用戶(hù)提供自主研發(fā)的物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)品、邊緣控制產(chǎn)品和終端應(yīng)用產(chǎn)品，并提供以自主產(chǎn)品為核心的設(shè)備設(shè)施和空間場(chǎng)景智能化整體解決方案。

踩雷地產(chǎn)，應(yīng)收賬款壞賬大幅增加

近年來(lái)，達(dá)實(shí)智能在智慧醫(yī)療、智慧社會(huì)的業(yè)務(wù)的發(fā)展上屢遇挫折。2021年末，達(dá)實(shí)智能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.64億元，較上年同期減少1.46%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-5.00億元，較上年同期減少258.48%。

在年度報(bào)告中，達(dá)實(shí)智能表示，利潤(rùn)減少主要原因是2021年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額為9.05億元。計(jì)提減值準(zhǔn)備一方面是針對(duì)地產(chǎn)客戶(hù)兌付風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)的資產(chǎn)可回收性進(jìn)行了分析評(píng)估后，計(jì)提減值準(zhǔn)備共計(jì)6.53億元。

對(duì)于，地產(chǎn)客戶(hù)兌付風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提，達(dá)實(shí)智能表示在智慧社區(qū)領(lǐng)域與地產(chǎn)客戶(hù)存在業(yè)務(wù)往來(lái)，其中個(gè)別地產(chǎn)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)情況惡化，出現(xiàn)商業(yè)承兌匯票逾期、延期支付工程款等情況。公司管理層針對(duì)該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)的資產(chǎn)可回收性進(jìn)行了分析評(píng)估，認(rèn)為其減值跡象明顯。

值得一提的是，在《關(guān)于2021年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及資產(chǎn)核銷(xiāo)的公告》中，對(duì)于項(xiàng)目資產(chǎn)減值，達(dá)實(shí)智能表述為“該客戶(hù)”與“同類(lèi)其他客戶(hù)”。“該客戶(hù)”的計(jì)提減值準(zhǔn)備達(dá)到5.95億元。

“該客戶(hù)”背景，達(dá)實(shí)智能答復(fù)相對(duì)隱晦，但從公開(kāi)資料上判斷，該客戶(hù)應(yīng)屬于恒大地產(chǎn)。在投資者互動(dòng)平臺(tái)上，投資者提出：“恒大的收款有進(jìn)展嗎？還能收回來(lái)嗎？為什么不把壞賬一次性計(jì)提完？賬面剩下的1個(gè)多億還會(huì)計(jì)提嗎？”

對(duì)此，達(dá)實(shí)智能答復(fù)到：“....截至2021年12月31日，該客戶(hù)涉及的資產(chǎn)（包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)、存貨）賬面余額共計(jì)7.52億元，公司對(duì)其計(jì)提減值準(zhǔn)備共計(jì)5.96億元，未計(jì)提的1.56億元，公司判斷收回的風(fēng)險(xiǎn)不大.......”

智慧醫(yī)療業(yè)務(wù)發(fā)展低迷，商譽(yù)減值不斷

此次，計(jì)提減值另一個(gè)原因是，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致達(dá)實(shí)智能的智慧醫(yī)療業(yè)務(wù)發(fā)展低迷。2015年，達(dá)實(shí)智能收購(gòu)江蘇久信醫(yī)療科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“達(dá)實(shí)久信”）100%股權(quán)形成商譽(yù)6.22億元，開(kāi)始進(jìn)軍智慧醫(yī)療相關(guān)業(yè)務(wù)。然而，該類(lèi)業(yè)務(wù)發(fā)展并不順利。

由于醫(yī)療行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、部分醫(yī)院建設(shè)采取EPC方式使市場(chǎng)格局發(fā)生變化，達(dá)實(shí)久信的新增訂單下滑，導(dǎo)致達(dá)實(shí)久信業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期并出現(xiàn)下降。為此，達(dá)實(shí)智能在2019年、2021年對(duì)達(dá)實(shí)久信計(jì)提商譽(yù)減值分別為4.69億、1.52億。

對(duì)于減值，達(dá)實(shí)智能表示，公司全資子公司達(dá)實(shí)久信的項(xiàng)目利潤(rùn)率下滑，新增訂單及整體業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期，公司根據(jù)目前的市場(chǎng)形勢(shì)，結(jié)合專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估意見(jiàn)，謹(jǐn)慎判斷因收購(gòu)達(dá)實(shí)久信形成的商譽(yù)存在大額減值跡象。

整體來(lái)看，2021年末，達(dá)實(shí)智能計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額合計(jì)9.05億元，減少公司2021年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.05億元。在智慧醫(yī)療業(yè)務(wù)發(fā)展低迷，踩雷地產(chǎn)的背景下，達(dá)實(shí)智能定增的“補(bǔ)血”過(guò)后，其業(yè)務(wù)發(fā)展依然充滿(mǎn)變數(shù)。