2022年12月2日，海優新材(688680.SH)發布了投資者關系活動記錄表。

1.近期看到硅料、硅片價格有所下調，請問膠膜整體市場需求有何變化?展望如何?

(資料圖片)

答：硅料產能經過近2年的擴產周期，從今年4季度新增產能開始有所釋放，硅料價格近期有松動跡象并小幅下調。

終端市場因此反而出現了觀望心態，部分組件訂單有所延后，膠膜需求有所放緩，短期面臨較為不利的市場環境。

雖然短期承壓，不過隨著硅料、硅片價格下調逐步傳導至組件成本下降，最終將促進組件訂單持續增加，膠膜需求屆時將會明顯復蘇，有望出現量價齊升的局面。

中長期看，根據已知的硅料新增產能數據，明后年集中釋放后，組件需求有望逐季持續增長，膠膜市場環境持續向好。

2.據了解，2023的TOPCON組件擴產迅速，對應的膠膜技術，公司儲備情況如何?

答：公司在光伏TOPCON組件用單層POE膠膜以及迭代共擠型膠膜技術方面均取得了良好進展，單層POE膠膜已開始批量供貨，迭代共擠型膠膜以及根據TOPCON的單玻、雙玻組件類型，公司均提供了不同的新型膠膜配套解決方案，正在測試和導入過程中。

截至目前，新型膠膜的測試數據均十分良好，有望順利完成導入并盡早開始批量供應。

3.公司產能準備情況是怎樣的?有什么困難嗎?

答：公司上市以來，持續推進產能建設，各項工作有序進行，產能不斷提升，產品銷量增長，市占率穩步提升。

同時，伴隨著公司產能規模增長和生產基地增多，管理難度和要求提升較快，加之擴產項目尚處于投入期，規模效應尚未體現，對公司短期盈利水平帶來一定的負面影響。

公司積極應對，加強了人力資源建設和人才梯隊培養，加大在精益化生產以及數字化管理方面的投入，力爭早日體現規模效應，提升公司盈利能力。

4.大家都比較關心膠膜原材料EVA和POE粒子的供應問題，公司有什么應對措施?

答：EVA粒子早期主要為海外供應商，擴產節奏較慢，供應總量增加不多。

2021年EVA粒子國產化提速，我國優秀的石化企業紛紛實現批量化供應光伏級EVA粒子，為后續膠膜需求增長提供了原材料供應保障。

公司近兩年產能和銷量提升較快，粒子采購量快速增長，在總體粒子供應偏緊的市場環境下，如何保障公司持續增長的采購量是這兩年公司面臨的主要挑戰之一。

公司今年年初制定了增加粒子庫存數量以應對未來粒子供應短期可能出現的供應緊張以及行業大幅增長時可能出現的粒子短缺的策略，到3季度末已基本完成，目前公司的粒子庫存周期已拉長至2個月左右，基本和行業平均水平持平。

同時公司重視與供應商的長期合作，增強采購隊伍力量，提升穩定購買比例，和粒子供應商建立了良好的業務合作關系，為明后年粒子穩定供應提供了良好保障。

POE粒子供應總量較小并尚未實現國產化，明年TOPCON組件擴產速度較快，不排除會出現POE粒子供應短期時間錯配的可能。

公司一方面和供應商保持良好合作關系以保障穩定供貨，同時在膠膜技術方案上力爭率先有所突破，通過新的膠膜技術方案來調節、保障原材料供應。立足長遠、多措并舉，公司已在供應鏈保障角度取得良好成果。

5.未來組件技術發展方向還有哪些?

答：根據行業數據，光伏產業鏈各環節都有快速的技術迭代以及較大幅度的擴產計劃，N型電池快速發展將帶來組件的升級變化，2023年TOPCON、HJT等類型組件的擴產規劃增幅明顯，尤其TOPCON組件的逐步達產，將帶來行業新的技術發展和成本的進一步優化。

同時Perk電池、鈣鈦礦新型電池技術均在持續進步和提升過程中。光伏產業方興未艾，技術發展充滿勃勃生機。

（來源:界面AI）

頭圖來源：圖蟲