鷹之航公司系一家專注于航空機(jī)載設(shè)備領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事航空機(jī)載設(shè)備的制造和維修業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)多年研發(fā)投入和技術(shù)積累，公司已取得了中國(guó)民用航空局維修許可證、美國(guó)聯(lián)邦航空局維修許可證等全球主流適航標(biāo)準(zhǔn)制定主體頒發(fā)的維修許可資質(zhì)，同時(shí)取得了零部件制造人批準(zhǔn)書(shū)、國(guó)軍標(biāo)質(zhì)量管理體系認(rèn)證證書(shū)、武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格、武器裝備科研生產(chǎn)許可證、裝備承制單位資格證書(shū)等資格證書(shū)。
2018年至2021年9月，鷹之航實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.19億元、2.02億元、2.05億元、1.66億元;同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7911.41萬(wàn)元、4234.02萬(wàn)元、6985.65萬(wàn)元、4875.16萬(wàn)元。
鷹之航本次擬募集不超過(guò)5,109.2593萬(wàn)股，募集資金為7億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額用于航空機(jī)載機(jī)械設(shè)備維修能力擴(kuò)展項(xiàng)目、航空機(jī)載電子設(shè)備維修能力擴(kuò)展項(xiàng)目、航空機(jī)載電機(jī)制造能力擴(kuò)展項(xiàng)目、昆明易安飛科技服務(wù)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
鷹之航的控股股東、實(shí)際控制人為薛進(jìn)，最近2年發(fā)行人實(shí)際控制人未發(fā)生變更。薛進(jìn)直接持有公司6,741萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的43.98%。持有公司5%以上股份的股東共計(jì)5名，除控股股東、實(shí)際控制人薛進(jìn)外，其他持股5%以上股份股東的具體情況如下：陳樹(shù)清直接持有公司1,855萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的12.10%;童育庭直接持有公司994.23萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的6.49%;孟祺直接持有公司871萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的5.68%;浩航中鷹持有公司1,305萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的8.51%。
截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，公司董事的基本情況如下：
此次選擇登陸創(chuàng)業(yè)板，鷹之航自身還存在以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：
(一)主要客戶集中度較高風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五大客戶的銷售金額分別為15,777.10萬(wàn)元、12,811.48萬(wàn)元、14,392.43萬(wàn)元和10,903.32萬(wàn)元，占公司報(bào)告期各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為72.16%、63.38%、70.27%和65.51%。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五大客戶的銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例較高，如果公司來(lái)自主要客戶的收入大幅下降或研發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品不能得到客戶認(rèn)可，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
(二)毛利率波動(dòng)及較高毛利率不能持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)
公司系一家從事航空機(jī)載設(shè)備制造和維修的高新技術(shù)企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為60.26%、59.40%、59.06%和56.05%，公司綜合毛利率存在一定波動(dòng)，主要原因系報(bào)告期各期公司航空機(jī)載設(shè)備維修部件種類和航空機(jī)載設(shè)備等產(chǎn)品生產(chǎn)種類、型號(hào)不同。
公司綜合毛利率受宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、銷售形勢(shì)、生產(chǎn)成本等多種因素的影響。如果未來(lái)國(guó)家關(guān)于航空產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生不利變化;公司的核心技術(shù)、客戶響應(yīng)速度、產(chǎn)品品質(zhì)等因素未能滿足客戶技術(shù)發(fā)展方向的需求;公司核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)人員嚴(yán)重流失，導(dǎo)致公司的競(jìng)爭(zhēng)力下降;客戶要求大幅降價(jià);原材料價(jià)格波動(dòng);或者其他各種原因?qū)е鹿镜漠a(chǎn)品和服務(wù)不再滿足客戶的需求、為客戶提供增值服務(wù)的能力下降，則公司存在較高毛利率不能持續(xù)以及盈利能力降低的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)突發(fā)公共衛(wèi)生事件等不可抗力影響的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行人下游客戶包括航空制造、航空運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的企業(yè)，若國(guó)內(nèi)外發(fā)生突發(fā)公共衛(wèi)生事件等其他突發(fā)事件，政府可能采取限制開(kāi)工等應(yīng)對(duì)舉措，將對(duì)下游行業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而對(duì)公司的銷售收入和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
自2020年2月以來(lái)，新冠疫情在全球范圍內(nèi)全面爆發(fā)，導(dǎo)致航空需求銳減。為有效貫徹新冠疫情防控政策，旅客出行需求驟減，航空業(yè)受到較大沖擊，加之全球多國(guó)航班實(shí)施限飛政策，航空公司客座率下滑及飛機(jī)日利用率明顯降低。隨著新冠疫苗接種率提高及疫情防控進(jìn)入常態(tài)化階段，國(guó)內(nèi)航班逐漸增加，民航業(yè)逐漸復(fù)蘇，雖然航班復(fù)飛率仍未達(dá)到疫情前水平，但公司憑借較強(qiáng)的維修能力及良好的品牌影響，2021年1-9月，公司航空機(jī)載維修收入較上年度同期仍實(shí)現(xiàn)一定增長(zhǎng);未來(lái)如疫情對(duì)航空業(yè)的不利影響持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，則將導(dǎo)致公司民航客戶的飛機(jī)維修和服務(wù)需求有所減少，公司的收入水平、盈利能力及回款預(yù)計(jì)將受到較大不利影響。如果疫情長(zhǎng)期存續(xù)且無(wú)法得到有效控制，進(jìn)而導(dǎo)致航空業(yè)受到長(zhǎng)時(shí)間影響，則對(duì)公司航空維修業(yè)務(wù)帶來(lái)較大不利影響。
