自今年初蘭州銀行成功登陸A股后，時(shí)隔多月，沉寂已久的銀行IPO市場(chǎng)終于迎來新動(dòng)態(tài)。
日前，湖北銀行披露招股書，或?qū)⑴c漢口銀行角逐湖北省首家上市銀行席位；僅隔幾日，“酒系”宜賓市商業(yè)銀行公布H股IPO招標(biāo)公告，邁出赴港上市第一步。
隨著湖北銀行進(jìn)入受理名單，A股排隊(duì)上市銀行數(shù)量增至11家。盡管中小銀行沖刺IPO熱情不減，但今年來銀行成功闖關(guān)IPO的趨勢(shì)卻有所放緩。上市融資作為中小銀行補(bǔ)充資本、化解風(fēng)險(xiǎn)、提高治理水平的重要方式，如何才能闖關(guān)突圍？
(資料圖)
湖北銀行有望成為湖北首家上市銀行
近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，湖北銀行A股IPO申請(qǐng)材料已于日前被證監(jiān)會(huì)接收，隨后在11月4日，湖北銀行對(duì)外披露了招股說明書。上市之路迎來新進(jìn)展。
招股書顯示，湖北銀行本次發(fā)行股票的數(shù)量不超過25.37億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過25%。
事實(shí)上，湖北銀行的IPO之路已籌備多年。早在2015年年報(bào)中，該行即表示已正式啟動(dòng)上市前期各項(xiàng)工作，初步達(dá)成了“先啟動(dòng)H股IPO，待A股IPO申報(bào)路徑通暢后再擇機(jī)回歸A股”的共識(shí)；而后在2018年年報(bào)中，該行又提出了五年上市的發(fā)展目標(biāo)。
直至2021年4月，湖北銀行上市進(jìn)程終于獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，該行與中信證券(600030)簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動(dòng)上市輔導(dǎo)程序；2022年10月，中信證券向證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局報(bào)送第七期輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告。報(bào)告稱，湖北銀行A股上市的相關(guān)籌備工作正在穩(wěn)步開展。
從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看，2019年-2021年連續(xù)三年，湖北銀行營(yíng)業(yè)收入均處于逐年下降的狀態(tài)，分別為81.19億元、79.18億元、76.73億元；凈利潤(rùn)也呈波動(dòng)下降趨勢(shì)，分別為18.98億元、13.18億元、17.56億元。今年上半年，營(yíng)收、凈利分別為45.55億元、12.44億元，均超出去年全年數(shù)值大半，也許意味著今年業(yè)績(jī)將回暖。
（圖片來源：湖北銀行招股說明書）
資產(chǎn)方面，截至2022年6月末，湖北銀行總資產(chǎn)3871.16億元，在同期A股上市銀行中排名34位，處于中段偏后位置。
同時(shí)，湖北銀行面臨資產(chǎn)質(zhì)量成色不佳的問題，想要成功踏入上市銀行行列，可能還需在不良化解上下一番苦工。招股書中披露，截至2019年-2021年末，該行不良貸款率分別為3.44%、3.58%、2.25%，均處于較高位；截至2022年6月末，該行不良貸款率壓降至1.98%，仍為同期A股上市銀行中的最高值。
截至2019年-2021年末，湖北銀行撥備覆蓋率分別為163.40%、171.34%、203.54%，呈現(xiàn)逐年上漲趨勢(shì)；截至2021年6月末，該行撥備率升至212.72%，在同期A股上市銀行中水平尚可。
值得一提的是，湖北地區(qū)還有實(shí)力強(qiáng)勁的漢口銀行也在IPO排隊(duì)中，湖北首家上市銀行究竟花落誰家還不得而知。
宜賓市商業(yè)銀行擬赴港上市
無獨(dú)有偶，在湖北銀行IPO獲得新進(jìn)展之后的幾天，又有一家中小銀行邁出沖刺IPO第一步。
與湖北銀行籌備A股不同，宜賓市商業(yè)銀行的目標(biāo)是H股。日前，宜賓市商業(yè)銀行公示了《宜賓市商業(yè)銀行股份有限公司H股IPO會(huì)計(jì)師事務(wù)所選聘項(xiàng)目》、《宜賓市商業(yè)銀行股份有限公司H股IPO聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商及營(yíng)銷總體協(xié)調(diào)人選聘項(xiàng)目》兩則招標(biāo)公告顯示，該行正在選聘H股IPO會(huì)計(jì)師事務(wù)所、聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商及營(yíng)銷總體協(xié)調(diào)人，邁出赴港上市第一步。
宜賓市商業(yè)銀行此番動(dòng)作并不令人意外，此前就已展露過上市意圖。2021年末，宜賓市商業(yè)銀行提出“堅(jiān)定建成千億資產(chǎn)上市銀行的奮斗目標(biāo)”；在2022年零售條線開門紅啟動(dòng)會(huì)上，該行高管也強(qiáng)調(diào)了“千億上市銀行”目標(biāo)。
根據(jù)該行2021年年報(bào)，截至當(dāng)年末，該行總資產(chǎn)618.4億元，較上年末增速超20%，但距千億目標(biāo)仍有一定距離。
值得一提的是，宜賓市商業(yè)銀行第一大股東為五糧液(000858)集團(tuán)，持股數(shù)19.99%，是一家名副其實(shí)的“酒系”銀行。借此優(yōu)勢(shì)，該行近年來一直探索拓展“特色支行+特色產(chǎn)品+特色服務(wù)”的特色發(fā)展道路，成立了白酒服務(wù)專營(yíng)支行、宜賓唯一一家科技支行、專門服務(wù)五糧液產(chǎn)業(yè)集群的五糧液支行。
復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼接受其他媒體采訪時(shí)表示，對(duì)企業(yè)而言，入股銀行是其多樣化經(jīng)營(yíng)的一環(huán)，通過戰(zhàn)略投資可獲得相應(yīng)收益，同時(shí)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)形成補(bǔ)充；對(duì)銀行而言，引入企業(yè)是補(bǔ)充資本、拓寬資本來源的一種方式，而且依托企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，銀行有機(jī)會(huì)開拓更多業(yè)務(wù)，增加外部資源。
背靠五糧液，是否能為宜賓市商業(yè)銀行資產(chǎn)上千億、沖刺港股添勢(shì)，還需讓子彈再飛一會(huì)兒。
中小銀行沖刺IPO熱情不減
湖北銀行IPO材料獲證監(jiān)會(huì)接收并受理，無疑給A股市場(chǎng)帶來了新動(dòng)向。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)11月10日披露的名單，目前A股排隊(duì)銀行數(shù)量升至11家。其中，亳州藥都農(nóng)商銀行、江蘇海安農(nóng)商銀行、江蘇昆山農(nóng)商銀行、湖州銀行和湖北銀行擬在上交所主板上市；安徽馬鞍山農(nóng)商銀行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、廣州銀行和重慶三峽銀行則擬在深交所主板上市。除湖北銀行外，其余10家銀行審核狀態(tài)均為“預(yù)先披露更新”狀態(tài)，而馬鞍山農(nóng)商銀行排隊(duì)時(shí)間最久，至今已有四年半左右，
（信息來源：證監(jiān)會(huì)）
排隊(duì)的11家銀行中，有6家為農(nóng)商行，5家為城商行。由此可以看出，未來A股上市的銀行將會(huì)以地方性中小銀行為主。
以目前的情況來看，中小銀行盈利能力相對(duì)較弱，普遍存在資本補(bǔ)充難題，通過利潤(rùn)積累、超額撥備實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性資本補(bǔ)充的能力有限；相較于內(nèi)源性資本補(bǔ)充，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上市融資、增資擴(kuò)股、發(fā)行債券等外源性資本補(bǔ)充更為有效。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，公開上市是中小銀行增強(qiáng)資本實(shí)力、提高治理水平的重要方式。金融管理部門應(yīng)加大力度，支持更多優(yōu)質(zhì)中小銀行優(yōu)先上市。
今年5月，央行印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會(huì)貸長(zhǎng)效機(jī)制的通知》提出，繼續(xù)支持中小銀行發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債，配合有關(guān)部門指導(dǎo)地方政府用好新增專項(xiàng)債額度合理補(bǔ)充中小銀行資本，鼓勵(lì)資質(zhì)相對(duì)較好的銀行通過權(quán)益市場(chǎng)融資，加大外源資本補(bǔ)充力度。業(yè)內(nèi)人士表示，這項(xiàng)政策或許能夠加速中小銀行IPO進(jìn)程。
此外，地方政府也陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策支持中小銀行上市融資。例如，廣東金融改革發(fā)展“十四五”規(guī)劃中明確，鼓勵(lì)地方銀行、證券、保險(xiǎn)等骨干金融企業(yè)通過引入戰(zhàn)略投資者、并購(gòu)重組等方式發(fā)展壯大，加快推進(jìn)廣州銀行、東莞銀行和東莞、順德、南海、佛山、中山、江門等優(yōu)質(zhì)農(nóng)商行上市以及廣州農(nóng)商行回歸A股；山東省提出力爭(zhēng)“十四五”時(shí)期銀行機(jī)構(gòu)上市取得新突破；陜西省提出支持長(zhǎng)安銀行上市、秦農(nóng)銀行加快籌備上市等。
夯實(shí)基礎(chǔ)煉“內(nèi)功”或是王道
盡管仍有多家中小銀行還在排隊(duì)中，但成功登陸資本市場(chǎng)的節(jié)奏卻有所放緩。自今年初蘭州銀行成功上市以來，A股還未有銀行IPO闖關(guān)成功，而去年一年就有3家銀行上市；同時(shí)，今年還有廈門農(nóng)商銀行主動(dòng)撤回IPO申請(qǐng)、大豐農(nóng)商銀行上會(huì)被否的情況出現(xiàn)。
光大銀行(601818)金融市場(chǎng)部分析師周茂華在接受媒體采訪時(shí)表示，中小銀行IPO進(jìn)程放緩的現(xiàn)象可能與近年來國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有一定聯(lián)系，突發(fā)疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)，以及部分中小銀行正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生明顯沖擊。
除此之外，部分中小銀行存在歷史遺留問題，包括公司治理不完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)問題、監(jiān)管指標(biāo)承壓、數(shù)字化轉(zhuǎn)型掉隊(duì)等，都會(huì)成為沖刺IPO過程中的障礙。
談及未來中小銀行是否還能延續(xù)上市熱潮以達(dá)到補(bǔ)充資本、增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的目的，有業(yè)內(nèi)人士表示，未來上市中小銀行擴(kuò)容趨勢(shì)不改。歸根結(jié)底，銀行經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的好壞才是決定能否成功實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)的基礎(chǔ)，當(dāng)前中小銀行應(yīng)梳理其所存在的問題，扎實(shí)練好“內(nèi)功”，才能順利入局。
江蘇蘇寧銀行金融科技高級(jí)研究員孫揚(yáng)在接受媒體采訪時(shí)表示，中小銀行要努力培養(yǎng)數(shù)據(jù)意識(shí)，將數(shù)據(jù)應(yīng)用于經(jīng)營(yíng)分析、營(yíng)銷獲客、風(fēng)險(xiǎn)分析、貸后管理等場(chǎng)景，讓數(shù)據(jù)和技術(shù)能力服務(wù)化，更方便為業(yè)務(wù)所用。
“中小銀行還要構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程等方面進(jìn)行全面重塑?！敝袊?guó)銀行(601988)研究院高級(jí)研究員李佩珈說道。
打鐵還需自身硬，中小銀行闖關(guān)IPO“硬”闖才是王道！
